银行风险管理工作

银行风险管理工作

在我国，利息收入依赖度高及资产质量差导致中国银行业盈利能力普遍偏低，且各商业银行资产长期化、负债短期化的趋势日益明显，累积的流动性、利率及信用风险不断增加。当一国经济的发展步入衰落期时，银行业在经济高速发展时未消化掉的流动性风险，将成为金融市场上的主要风险之一。特别是在某些特定条件下，个别银行流动性风险的爆发将演变成整个金融市场的系统性风险，从而给国家带来的难以估量的损失。

流动性管理的目标不是单纯保证银行持续稳定的经营，它还要为银行的短期盈利服务。这种短期和长期利益兼顾的核心实际上就是追求股东财富最大化。从这个意义上讲，银行的流动性不是越大越好。对处于某一经济环境下某一经济发展阶段中的银行，必然有一较适宜的流动性选择。流动性过大，必然会牺牲短期的盈利性，当然会损害股东的利益;流动性过小，尽管有可能给银行带来较多的短期收益，但更大可能是较高的融资成本、信誉下降，甚至由于挤兑而致的破产关闭，从而使银行丧失长期持续经营的基础和条件，这更会损害股东的利益。

我国银行业面临的流动性风险现状

我国实行的银行制度基本上仍沿袭了的美、英等国金融制度的典型模式，实行二级银行制度，即金融体系基本上是由中央银行、政策性银行、商业银行以及其他非银行金融机构所构成。而美国、英国和日本等国实行的是专业化银行制度，其最重要的特征就是长短期金融业务基本上是分开的，商业银行主要经营短期资金融通业务，长期信 ……此处隐藏2793个字……偿力却会因为不具有充足的流动性而倒闭。例如，1991年美国联储强迫拥有100亿美元资产的迈阿密东南银行关门歇业，原因是该银行没有足够的流动性来偿还联邦贷款。而次贷危机中诸多银行的倒闭，也揭示了短期流动性的急剧丧失给商业银行带来的严重影响。

从支行的角度看，支行的存贷比例可以是失衡的，比如超过75%，支行可以通过向上级分行借款来实现。所以支行在防范流动性风险中的作用要比分行弱很多，这是由其机构设置的目的和功能所决定的。因此，一级分行在防范流动性风险中就具有了非常重要的意义。

自2010年以来，本轮宏观调控加息后的一段时间内，货币市场资金依然延续宽松的局面。面对信贷收缩，商业银行将更多的资金投入到货币市场进行投资，由此导致货币市场资金充裕。今年年初至今，央行已经通过公开市场操作回笼资金数千亿元，但目前仅靠公开市场操作来回笼资金力度显然不够，为此央行于2011年上半年连续提高存款准备金率6次，共提高了3个百分点，这是我国央行在使用存款准备金工具上首次高频率大幅度的调整。尽管如此，由于外汇占款的迅速增加，通过向央行结售汇投放的基础货币数量依然庞大。但除了央行投放基础货币，考虑到信贷货币投放一直处于收紧状态，保证货币市场资金在一定的规模之下被认为是必要的，这就是所谓的“短松长紧”。也就是说，为了缓解货币市场的恐慌情绪，央行不会延续大规模回笼货币的做法，而是适当回笼货币，同时探测市场利率。从长期考虑，央行的货币政策目标要实现，必然要投放货币，但这个投放应该表现在先前一直严格控制的贷款渠道。因此，一旦放松贷款，那么货币市场的资金投放将被收紧。商业银行必须认清，中国经济目前正处于加息通道的起步阶段，因此，在进行资金运营时要有充分的风险意识，警示流动性风险。